会計仙人虎の巻

その他有価証券として保有している外貨建転換社債型新株予約権付社債は、原則として下記のように為替処理を行います。

ただし、”外国通貨による記録”を適用している外貨建取引については、上記の限りではなく、”外国通貨による記録”について定められている会計処理に従います。

”外国通貨による記録”の具体的な会計処理については、下記のページをご参照ください。
外国通貨による記録
多通貨会計とは
純粋多通貨会計と準多通貨会計

『転換社債型新株予約権付社債』は、新株予約券が付いた社債です。さらに、転換型である故に、新株予約権と社債はそれぞれ単独で存在することはできません。

外貨建転換社債型新株予約権付社債の会計処理を検討するときには、まず前提として、転換社債は社債の対価部分と新株予約権の対価部分とに区分しない『一括法』が適用されることを念頭に置いてください。

『一括法』が適用されるので、転換社債型新株予約権付社債は取得から転換直前までは普通社債に準じて会計処理を行い、転換請求権を行使したときに、その価額を株式に振替えます。 (企業会計基準第10号金融商品に関する会計基準第37項
企業会計基準適用指針第17号払込資本を増加させる可能性のある部分を含む複合金融商品に関する会計処理第20項)

具体的な為替処理としては、取得時には、取得時の為替相場で換算した価額で資産計上します。 (外貨建取引等会計処理基準一1
実務指針第4号外貨建取引等の会計処理に関する実務指針第19-9項)

決算時には、原則として決算時の外貨建時価を決算時の為替相場で換算した価額で評価替します。 (外貨建取引等会計処理基準一2(1)(c)ロ
実務指針第4号外貨建取引等の会計処理に関する実務指針第19-9・62-4項)

ただし保有している対象が、時価の把握が極めて困難な有価証券である場合は、取得時の外貨建価額を決算時の為替相場で換算した価額で評価替します。

円建て取引の場合、その他有価証券のうち、時価の把握が極めて困難な有価証券については、取得価額を貸借対照表価額とするとされているため、外貨建ての場合についても、取得時の外貨建価額を取得時の為替相場で換算した金額を帳簿価額とし続けるイメージがあるかもしれません。

しかしながら、その他有価証券は基本的にはその価格変動リスクを明示するために時価評価を行わなければならないものの、たまたま時価の把握が困難な場合については評価替えを行わなくてもよいとされているだけであるため、明確になっている為替相場の変動リスク部分については評価替えをおこなわなければならないという考え方で、このような取り扱いが採用されています。 (外貨建取引等の会計処理に関する実務指針第58項)

その他有価証券は、金融商品に係る会計基準において時価評価を行うこととされているため、外貨建その他有価証券の決算時の換算替えにより発生した換算差額は、その円貨額による時価評価額を求める過程であると考えられます。

そのため、外貨建その他有価証券の決算時の換算替えにより発生した換算差額は、原則として為替差損益ではなく、金融商品に係る会計基準で定められている評価差額に適用される方法で会計処理します。

具体的には、原則法である全部資本直入法を適用している場合は、税効果会計を適用した上で全額『その他有価証券評価差額金』として純資産の部に計上ます。

例外法である部分資本直入法を適用している場合は、評価益が出ている場合は税効果会計を適用した上で『その他有価証券評価差額金』として純資産に計上し、評価損が出ている場合は『投資有価証券評価損』として損失計上します。

ただし、その他有価証券に属する債券については外貨建金銭債権債務の換算方法との整合性の観点から、例外として、原則法の評価差額の内、外国通貨による時価の変動に係る換算差額を評価差額とし、それ以外の換算差額については為替差損益として処理する方法が許容されています。

いずれの評価方法を採用しても、その他有価証券の評価額については洗替法が適用されるため、期末に計上した評価差額は翌期首に戻し入れます。 (外貨建取引等会計処理基準一2(2)・(注10)
外貨建取引等会計処理基準の改訂に関する意見書二1(3)
外貨建取引等の会計処理に関する実務指針第15・16・59項
金融商品に関する会計基準第18項)

会計基準では明文化されていませんが、外貨建その他有価証券の売却時に発生する換算差額についても、決算時の換算替による換算差額と同様の理由から、為替差損益ではなく有価証券の売却損益として処理します。

また、時価の著しい下落又は実質価額の著しい低下により評価額の引下げが求められる場合は、外貨建ての時価又は実質価額を決算時の為替相場により換算して評価額を算定し、評価差額は全額当期の有価証券評価損に計上します。この評価差額については、翌期首の戻入は行いません。

このような時価評価を行うには、時価又は実質価額が「著しく下落した」ことが認められることが必要です。

外貨建その他有価証券の場合、この「著しく下落した」かどうかは、外貨建ての時価又は実質価額と外貨建ての取得原価とを比較して判断します。

ただし、その他有価証券の内、外貨建債権だけは、外貨建時価の著しい下落は生じていなくても、急激な円高によりその円換算額が著しく下落するときは、外貨建ての時価を決算時の為替相場で換算した価額で評価替し、評価差額を当期の損失として計上することができます。(外貨建取引等会計処理基準一2(1)(c)ニ
外貨建取引等の会計処理に関する実務指針第18・19・61・62項
金融商品会計基準第20・22項)

転換時には、取得時の外貨建時価を取得時の為替相場で換算した価額で、転換により取得した株式に振替えます。 (外貨建取引等の会計処理に関する実務指針第19-9項)

外貨建転換社債型新株予約権付社債は通常、転換条件として1株当りの円価額と換算レートが設定されており、転換請求時に発行される株式数は下記の計算式で算定します。

転換請求により取得した株式については、その保有目的に応じて会計処理します。 (外貨建取引等の会計処理に関する実務指針設例8)

下記では、外貨建転換社債型新株予約権付社債をその他有価証券として保有している場合の仕訳について、具体例を使用してご紹介します。 (参考：外貨建取引等の会計処理に関する実務指針設例6)

前提条件

A社は、下記の様に外貨建転換社債型新株予約権付社債の取引を行った。 ・X1年6月1日にB社の外貨建転換社債型新株予約権付社債を 　額面100,000USDを100,000USDで 　取得した ・X1年6月1日のUSDの為替相場は1USD＠100円であった ・A社はB社外貨建転換社債型新株予約権付社債を 　その他有価証券に区分した ・転換条件は1株1,000円、換算(固定)レートは110円 ・X2年3月31日のB社外貨建転換社債型新株予約権付社債の 　時価は98,000USDであった ・X2年3月31日のUSDの為替相場は1USD＠110円であった ・X2年5月31日に全額権利行使し、B株を取得し 　売買目的有価証券として計上した ・X2年5月31日のB社外貨建転換社債型新株予約権付社債の 　時価は99,000USDであった ・X2年5月31日のUSDの為替相場は1USD＠105円であった ・A社はその他有価証券の評価差額の会計処理は 　全部資本直入法適用している ・A社の実効税率は40％である ・A社の決算日は3月31日

借方	貸方
投資有価証券　10,000千円※1	現金預金　10,000千円※1

借方	貸方
投資有価証券　780千円※2	その他有価証券評価差額金　 　　　　　　　　468千円※3 繰延税金負債　 　　　　　　　　312千円※4

借方	貸方
その他有価証券評価差額金　 　　　　　　　　468千円※3 繰延税金負債　 　　　　　　　　312千円※4	投資有価証券　780千円※2

借方	貸方
有価証券　10,000千円※1	投資有価証券　10,000千円※1

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